Tesla batió récord de ingresos y cayó 14% en un solo día | Acciones, Índices & Empresas | Swissquote

00:00:00: La semana pasada ocurrió algo que veremos analizarlo con calma.

00:00:04: Tres de las empresas más grandes del mundo presentaron resultados, las tres crecieron.

00:00:10: una tuvo su mayor ritmo de crecimiento en más de quince años otra logró los ingresos más altos de su historia y la tercera aumentó su negocio en nube un ochenta por ciento.

00:00:22: pero ninguna de las tres fue premiada.

00:00:24: Tesla cayó un catorce por ciento en un solo día Alphabet bajó después de presentar resultados e Intel, aunque subió con fuerza después del cierre al día siguiente cayó cerca de un ocho por ciento.

00:00:40: Cuando eso ocurre con una sola empresa puede ser un caso puntual pero cuando pasa con tres compañías en la misma semana hay algo detrás.

00:00:49: el mercado está cambiando la forma en que valora el crecimiento.

00:00:53: La señal es clara.

00:00:55: Los inversores ya no solo ven cuanto crece la empresa, ahora también están evaluando cuánto cuesta generar este crecimiento.

00:01:14: Bienvenidos a Pulso del Mercado El espacio donde analizamos acciones, índices y empresas en base a análisis fundamental y técnico para entender que está descontando realmente un recado.

00:01:27: Recuerda que todo el contenido que compartimos es educativo no constituye una recomendación de inversión y tiene como objetivo ayudarte a pensar en escenarios, riesgos e oportunidades.

00:01:39: Empezamos con Tesla que fabrica aráculos eléctricos, baterías y sistemas del almacenamiento de energía.

00:01:45: Tesla facturó veintiocho mil doscientos millones dólares un veintiséis por ciento más que el año pasado.

00:01:52: es la cifra más alta de su historia y aún así su beneficio operativo cayó un cincuenta y siete por ciento.

00:02:00: Y el margen operativo se quedó en uno punto cuatro por ciento.

00:02:04: de cada cien dólares que entran poco más de un dólar cuarenta llega esa línea, El mercado respondió con una caída del catorce por ciento en un solo día.

00:02:13: ahora vamos a ir la plataforma para ver qué hay detrás de esta reacción y ver si han cambiado lo que esperaban los analistas después de la publicación.

00:02:23: En este caso, el cambio más importante que vemos en Tesla es el cambio de sentimiento.

00:02:28: La semana pasada se encontraba con una mejor calificación y ahora ha empeorado debido a los datos que acabamos de ver.

00:02:34: Si nos vamos a ver la ganancia por acción igualmente ha sido negativa pero se espera que al futuro si comience a crecer.

00:02:41: En cuanto a recomendaciones analistas se mantienen neutral y no ha habido tampoco una caída en lo que esperan los analistas en doce meses con respecto al precio.

00:02:50: Pero sabemos sentimiento negativo en cuanto a noticias después de conocerse los resultados.

00:02:59: Igualmente es importante aclarar que ahora el PIG RATIO está en doscientos ochenta y nueve por lo cual, a pesar de la caída un quince por ciento de la acción sigue siendo cara si la comparamos con sus ganancias.

00:03:13: algo igualmente llamativo y que podría explicar en gran parte porque también vimos esta queda tan fuerte del valor de su acción es debido a el cambio en el flujo de caja libre.

00:03:24: Podemos ver cómo el punto más alto fue en septiembre del veinte y cinco, y ahora en junio de veinte veintiséis El Freak cash flow por primera vez es negativo después de varios años.

00:03:34: La última vez que vimos un S-menu similar donde esta métrica era negativa fue en veinte eventi cuatro Y eso pues llama mucho atención porque podríamos estar hablando que Tesla está gastando el dinero que tiene en caja para poder invertirlo en nuevos proyectos.

00:03:50: ¿Qué pasa?

00:03:51: Si los proyectos no llegan a ser rentables en cinco años o en tres, podríamos estar hablando que están gastando demasiado y que la inversión que están haciendo no valdrá pena.

00:04:02: Si de posiblemos ya una empresa con un per tan elevado y que recién se espera que comience a crecer en los próximos años, no es una buena idea que comiencen a utilizar el flujo de caja libre para poder generar mayor beneficio a futuro porque eso compromete mucho el valor.

00:04:21: Tesla es hoy la empresa más difícil de justificar con números.

00:04:24: Se paga doscientas ochenta veces beneficios, un margen operativo de uno punto cuatro y una caja que este trimestre fue negativa.

00:04:33: está en tendencia bajista y apoyada justo en el mínimo del año.

00:04:38: comprar aquí no es comprar negocio de coches.

00:04:40: es comprar la promesa de conducción autónoma que todavía no aparece en el flujo de ganancias.

00:04:47: algo importante que tenemos que observar también es ver que el precio está comenzando a dar un retroceso.

00:04:55: De momento no creo que sea una buena razón de por qué buscar compras en Tesla.

00:05:00: según los números, lo ideal sería esperar a ver cómo le va la empresa al futuro y ver si es que realmente podemos ver una ganancia por acción del momento.

00:05:09: Tesla sigue siendo cara y vemos que a pesar de tener un buen trimestre en cuanto ingresos está comenzado a gastar dinero que antes a por lo menos lo tenía siendo estable.

00:05:21: Seguimos con Alphabet, la empresa matriz de Google.

00:05:25: gana dinero con la publicidad y también con YouTube pero además de eso tiene un negocio de nube que compite con Amazon y Microsoft.

00:05:34: ese trimestre facturó ciento diecinueve mil ochocientos millones dólares veinticuatro por ciento más que el año pasado y su negocio en nube creció un ochenta por ciento quinientos millones en contratos firmados.

00:05:49: Los resultados fueron mejor del estado en casi todo, pero a pesar de eso la acción cayó.

00:05:55: La empresa anunció que invertirá más de cento noventa y cinco mil millones dólares mucho más lo que mercados brava.

00:06:02: ahora veamos cómo quedan los datos de esta acción dentro de su disco.

00:06:06: podemos ver qué el per bajo a dieciséis es lo más bajo que ha estado en los últimos diez años por lo cual esta empresa llega a ser bastante llamativa.

00:06:17: Incluso si comparamos el dato histórico podemos ver como el año que Google estuvo más caro fue en dos mil dieciocho con un PE de mas de cincuenta y ocho, hoy en día se encuentra en dieciséis por lo cual si se compra al día de la empresa sería una compra bastante eficiente si hablamos únicamente tomando en cuenta este múltiplo.

00:06:38: Los datos no han cambiado mucho, igualmente los analistas recomiendan compras fuertes y el peso objetivo se encuentra muy por encima del peso actual.

00:06:47: Las ganas de la exploración, igualmente esperan que crezcan pero que tengan un pequeño vaxe en el delante.

00:06:53: Y en cuanto a noticias no habido ningún cambio significativo.

00:06:57: Si vemos el snapshot, en rento ya se mantiene bastante bien.

00:07:00: En sentimiento, a pesar de este dato de que van a invertir más lo que el mercado esperaba, igual mente sigue siendo bastante bueno.

00:07:07: Las únicas métricas un poco negativas es en evaluación.

00:07:10: Pero yo diría que es bastante importante para tomarlo en cuenta.

00:07:15: e invaloración porque estaremos comprando la empresa bastante barata.

00:07:22: Ahora, para entender esta caída debemos ir a vernos el dato de free cash flow o flujo de caja libre En este caso pues la sorpresa fue por qué también estamos empezando a ver que es la primera vez de Google desde que tenemos datos disponibles que esto es negativo.

00:07:40: así que estamos viendo que la inversión que está haciendo en google si está bastante fuerte y que está drenando el flujo de caja libre de la empresa.

00:07:51: ¿Cómo vemos esta empresa?

00:07:52: De las tres alfabet tiene un negocio más sólido, gana mucho dinero y lo hace con márgenes que muy pocas empresas lo consiguen.

00:08:01: además su valoración sigue siendo razonable para el crecimiento que tiene.

00:08:06: El riesgo no está en el negocio sino en todo el dinero que está invirtiendo y cuánto te dará a entender resultados.

00:08:13: Por eso, esta caída se ve como una oportunidad más que un señal de alerta.

00:08:18: Pero esto es únicamente si lo vemos a largo plazo y estamos dispuestos a absorber la volatilidad actual por lo cual es una empresa que personalmente la tengo dentro del portafolio y que creo que es un buen momento para poder agregar más distacción dentro de mis inversiones.

00:08:35: así que tengan cuidado.

00:08:37: el mercado actualmente nos muestra una gran oportunidad Pero a corto plazo sí podríamos ver, tal vez un poco más de caídas si este tema del boom de la ya no resulta tan rentable como se espera.

00:08:48: Cerramos con Intel el empresa que diseña y fabrican microprocedores.

00:08:53: además hace unos años apuesta por fabricar chips para otras empresas.

00:08:58: Este trimestre sus ingresos crecieron un veinticinco por ciento en ritmo mas alto en quince años.

00:09:05: sobre el papel fue uno de los mejores trimestres en mucho tiempo Pero reportó una pérdida contable de once mil millones dólares.

00:09:14: La acción subió un trece por ciento después del cierre mercado, sin embargo al día siguiente abrió sin cambios y cayó un siete por ciento.

00:09:24: Veamos qué nos dice Swiss God sobre la situación de la empresa.

00:09:28: primero destacar que el PED es negativo lo cual es bastante pues malo para esta empresa.

00:09:35: Igualmente, la ganancia por acción ha venido de cero punto cuarenta y uno a menos punto cuatro treinta y ocho en veinte veinticuatro.

00:09:42: Y también se encuentra negativo en veintioventos y cinco con el boom de la idea.

00:09:48: Se espera que ya la empresa empiece a reportar ganancias por acció.

00:09:52: Algo igualmente muy malo es que la empresa antes pagaba dividendos de cero puntos y setenta y cuatro en veinte y trece.

00:09:59: Y eso fue cayendo hasta cero, en veintioventa y cinco.

00:10:02: En el forecast se espera un crecimiento de seis centavos hacia veinte veinti ocho por lo cual no vemos pues una recuperación muy fuerte.

00:10:10: con respecto a dividendos Los analistas tienen una recomendación neutral, no ven compras pero tampoco ven ventas y el precio objetivo se encuentra muy cerca del nivel actual.

00:10:21: Así que los analistas creen que la subida que tuvo Intel en los últimos años que pasó de veinte dólares a más de cien tal vez ya está encontrando su techo y que no veríamos un crecimiento mucho más alto de esta acción.

00:10:38: ¿Cómo vemos esta acció?

00:10:40: Intel es la más barata de las tres pero también la que tiene más dudas por resolver.

00:10:45: El mercado no está castigando sus resultados actuales, está dudando de si su apuesta por fabricar chips para otras empresas realmente funcionará.

00:10:53: Esta no es una inversión por lo que pasó este trimestre.

00:10:56: Es un apuesta futuro Si Intel consigue nuevos clientes y vuelve rentable ese negocio.

00:11:03: Por eso hay que esperar volatilidad en este negocio.

00:11:06: Puede ser una gran oportunidad pero solo para quien tenga paciencia y esté dispuesto a asumir el riesgo.

00:11:12: Si no es mejor esperar.

00:11:14: En mi caso, Internet parece una empresa muy barata hace más de un año.

00:11:19: Hoy en día creo que está cotizando un precio un poco elevado por lo cual únicamente me mantendrá el marge.

00:11:25: Igualmente no tiene buenas perspectivas en cuanto a dividendos y la ganancia por acción es bastante incierta en caso que la idea no llegue a cumplir lo que se espera.

00:11:35: Por lo cual no es una opción que le tenga un importante follo y tampoco recomendaría que es un buen punto de compra.

00:11:41: Gracias por quedarte hasta el final de este análisis.

00:11:45: Esto fue Pulso del Mercado, te invitamos a seguirnos y activar notificaciones porque mañana Veronica Chacon estará con análisis de Forex y política monetaria.

00:11:54: ¡Gracias por tu tiempo!

00:11:55: Y nos vemos en el siguiente episodio.